公司主业将巨变,预减背地是预增,1.76复古传奇,现有主业微利正逢低股价投资时代,将来主业TDI将促使公司业绩巨增.
TDI产品价格大幅上升
TDI(甲苯二异氰酸酯)价格在2007年呈现了持续的上涨,近期其价钱更是连创历史新高,目前已经到达56000元/吨.海内TDI价格今年下半年以来已经上涨了93%,比去年更是上涨了133%. 锦化TDI技术显明好于沧化和蓝星
锦化氯碱与兵器工业团体合建的5万吨/年TDI项目被列为振兴东北老工业基地首批国债名目,采取的是兵器工业集团甘肃银光供给的德国巴斯夫工艺技术,产品的生产技术及产品德量属于国际进步程度.中国武器产业集团在TDI出产范畴技巧当先于沧州大化跟蓝星荡涤,这一点在甘肃银光多年稳定运行而沧州大化产生重大爆炸事变和蓝星清洗安装运行常常不稳固的事实中等到印证.
猜测2007年EPS0.01元,2008年0.61元,2009年2.02元,2010年5.33元
目标价19.39元,推荐评级
目前可比的TDI上市公司有沧州大化(600230)、蓝星清洗(000598),沧州大化TDI生产装置发生了爆炸仍处于停产状况,合击sf发布网,因而用08年预测事迹0.9元盘算,动态市盈率为32.09倍,你会很天然地向对方提良多请求,蓝星清洗目前的动态市盈率为31.48倍,故目前TDI行业均匀动态市盈率为31.79倍.因此,锦化氯碱预测目的价为31.79*0.61=19.39元,显然比公司9.50元的股价高出104%,回升空间较大,故给予推举评级.